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監管部門還在繼續釋放“不良認定趨嚴”的信號。 ? 5月10日，銀保監會通信部副主任劉志清表示：“逾期90天以上貸款計入不良，是統一的、硬性的要求，我們也鼓勵有條件的銀行可以更加審慎地把逾期60天以上的也納入不良，這個不是硬性要求。” ? 消金界注意到，劉志清的這一表態，距離4月30日，銀保監會發布《商業銀行金融資產風險分類暫行辦法》，僅僅過去十多天。 ? 某券商研究員王萌對消金界表示，逾期60天以上納入不良，如果真的全面實施，肯定對有些銀行影響很大。如果銀行想要處理掉這些不良，就要犧牲利潤和資本，多計提減值準備，或者核銷掉，或者賣掉。 ? 但她同時表示，納入不良會有一個過渡期，不會讓銀行突然有很大的壓力。應該是從大行先開始，然后過渡到中小行。 ? 剛剛提出“逾期90天以上計入不良”的硬性標準，緊接著又鼓勵“逾期60天以上納入不良”這樣更為嚴格的標準，監管一再加碼不良認定標準的意圖到底是什么？ ? 對此，王萌向消金界表示，今年不少銀行都在加速核銷不良，以降低不良率。長遠來看，政策層面一直在提利率并軌，她認為，在利率市場化之前，監管要清除一些障礙。因為擔心在市場化的最后一步，銀行爆出太多的不良，產生更多意料不到的問題。所以，監管要摸底，看看不良到底有多少，同時也督促銀行盡快的清理不良。 ? 不良認證趨嚴 ? 大行小行反應截然不同 ? 4月30日，銀保監會發布了《商業銀行金融資產風險分類暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），向社會公開征求意見。《暫行辦法》是在2007年《貸款風險分類指引》的基礎之上，做的修改和完善。 ? 僅從內容上看，《暫行辦法》主要有四個關鍵點： ? 第一，明確了風險分類的資產范圍。銀行風險分類的資產不僅包括貸款、投資類資產、同業資產，還要包括銀行承擔信用風險的表外項目，其中，資管產品需穿透至底層資產。 ? 第二，逾期天數與風險分類直接掛鉤，明確強化逾期天數作為風險資產分類的硬性標準。其中，逾期資產要全部納入關注類或不良，逾期90天以上資產納入不良；逾期270天以上納入可疑類或損失類；逾期360天以上納入損失類。 ? 第三，重組資產分類更加靈活。不再強制要求重組資產必須納入不良，但至少需分類至關注類。 ? 第四，強調以債務人為中心的分類理念。同一債務人在所有銀行的債務中逾期90天以上債務已經超過5%的，各銀行均應將其債務歸為不良。 ? 關于不良劃分的“五級分類標準”，其實更多的是一種文字表述。在實際的操作中，銀行會進一步的細分為9級甚至12級。也就是說，不同銀行劃分不良的標準會存在差異。銀行緩解不良壓力的最直接辦法就是放松不良認定的標準，將不良放進關注類。 ? 王萌表示，《暫行辦法》重新對銀行資產的五級分類進行更細化的定義，將逾期作為資產類別劃分的重要標準，將“軟標準”硬化，就是為了堵上這個口子。 ? 根據她的研究，2018年上市銀行，逾期90天以上貸款占不良貸款的比重是92.7%。這說明上市銀行已經將大部分逾期90天以上貸款納入了不良。而其中，進度最快的是國有大行，其次是農商行，再次是股份制銀行，最慢的是城商行。 ? 某地區農商行對公業務負責人對消金界表示，去年當地銀監部門，已經要求他所在地區的銀行，嚴格執行將逾期90天以上的貸款計入不良，然后將不良率上報給監管部門。 ? “不良率已經很難看了，你都猜不到我們行的不良率是多少。” ? 而現在，監管又在鼓勵將逾期60天以上的貸款納入不良。面對監管這一表態，大銀行與中小銀行的反應，可以稱得上截然相反。 ? 前面提到的農商行負責人表示，這樣的標準，目前對地方小銀行來說，沒有實施的條件。 ? “現在監管鼓勵我們支持民營企業，支持小微，甚至都有指標，這種情況下，不可能把不良認定標準定得太嚴。” ? 消金界注意到，3月29日，郵儲銀行副行長姚紅，在2018年業績發布會上透露，截至2018年末，郵儲銀行逾期30天以上貸款納入不良比重已達到97%，逾期60天以上貸款已基本全部納入不良。 ? 5月10日，蘇農銀行行長莊穎杰，在2018年度業績說明會上，對媒體表示，截至2018年末，蘇農銀行逾期60天以上還未進入不良的貸款有3338萬元，占比在萬分之五左右。如果按照2019年最新監管要求，將逾期60天以上的貸款全部納入不良，不會對蘇農銀行的經營及財務造成影響。 ? 各銀行的反應差別如此之大，歸根結底還是因為不同銀行資產質量早已出現分化。 ? 聯訊證券首席經濟學家李奇霖認為，因為大企業與中小企業的生存環境，在2015年出現明顯的變化，為大企業服務的大銀行，與為中小企業服務的中小銀行，分化也就隨之開始。 ? 中小銀行為了獲得資金，不斷通過理財的方式吸儲，然后將獲得的高成本的資金再貸給民企。而隨著2016年，金融嚴監管的到來，金融機構的風險偏好迅速走低，大企業和中小企業的融資環境進一步分化，帶來大行和中小行的資產質量進一步分化。整體上看，中小銀行的不良壓力，確實很大。 ? 監管提“60天” ? 壓縮銀行騰挪空間，逼出真實不良率 ? 如前面提到的農商行部門負責人所說的，嚴格執行逾期90天以上貸款納入不良的話，也可以充分暴露銀行存在的不良，監管為何還要進一步要求將逾期60天以上的貸款納入不良呢？ ? 實際上，將逾期90天以上的貸款納入不良，并不代表銀行面對不良的壓力，沒有了騰挪的空間。 ? 王萌表示，這個時候，銀行還是可以通過增加貸款總量、加速計提撥備、核銷或轉讓等方式，讓監管指標看起來很平穩。 ? 根據她的研究，2018年，銀行整體的策略是：貸款總額增加、不良增加、撥備計提增加，從而讓整體撥備覆蓋率、撥貸比和凈利潤增速維持平穩。但這樣做的影響是，銀行的利潤與核心一級資本都會減少。 ? 王萌表示，2018年各銀行平均加權核銷增速較快，算數平均值在58%。這表明，2018年不少銀行采用加速核銷的方式來處理不良。 ? 因為核銷可以節稅，監管對核銷的管理比較嚴格，也不是銀行想核銷就能核銷。 ? 如果將逾期90天以上納入不良，變成逾期60天、甚至30天以上納入不良，無疑，銀行可以騰挪的空間就更小了，到時候，不良就會更充分的暴露。 ? 有分析認為，監管如此引導的原因在于，為提高銀行小微業務不良容忍度打基礎。 ? 但是王萌表示，監管應該是有更深遠的考慮。 ? 利率市場化是金融改革非常重要一環，監管一直都想了解銀行業的真實情況。她認為，在利率市場化之前，監管想要清除一些障礙，其中就包括大量的銀行不良。監管擔心在利率市場化的最后一步，如果銀行爆出太多不良，恐怕會產生許多意料不到的問題。因此，監管在摸底的同時，也是在督促銀行，抓緊清理不良。 |